2024年第四季度，全球光通信职业展现出微弱增加势头。Lumentum与Coherent两大光模块供货商的财报显现，其中心事务稳步上升，别离完成明显的营收增加。Lumentum云核算与网络部分收入到达3.39亿美元，环比增加20.2%；而Coherent网络事务营收为8.16亿美元，环比增加7.0%。

  Lumentum的增加首要得益于超大规模云服务商对光模块需求的微弱拉动，尤其是在200G EML（电吸收调制激光器）范畴，发货量创下历史上最新的记载。这一成功扩展的重点是公司加快产能扩张和技能晋级，积极地推进泰国新工厂的建造，并增加对高性能激光器的出资，以缓解供应压力并提高市场竞争力。一起，虽然基本面仍旧稳健，Lumentum关于2025年第一季度营收的预期却有所放缓，估计在3.57至3.72亿美元之间，环比增速或许回落至5.2%-9.7%。

  与此一起，Coherent的网络事务体现亦亮眼，遭到AI数据中心对高速光模块火急需求的推进，其800G光模块销售额立异高。Coherent还成功交付了第一批1.6T光模块样品，旨在满意下一代数据中心的需求。但是，因为谷歌与英伟达推延1.6T收发器的布置，或许对短期需求发生必定影响。估计Coherent在2025年第一季度的网络事务营收将在7.85至8.75亿美元之间，环比增速面对0至-3.8%的短期压力。

  归纳来看，光通信职业在2024年第四季度的高增加反映了数据中心与AI算力需求的久远逻辑，但短期内客户订单节奏与技能迭代的对立，或许会引起2025年第一季度增速放缓。跟着AI大模型立异的提速，光模块在全球智能化发展中仍将扮演重要人物，成为算力基础设施的重要环节。回来搜狐，检查更加多